На вчерашних торгах отечественный рынок показал позитивную динамику – индекс ММВБ прибавил в весе 1,44%. Меня часто спрашивают, какая динамика рынка более выгодна брокерским компаниям. Выгоднее всего чтобы рынок падал, но клиенты при этом стояли в нужном направлении и зарабатывали. Разоряющийся клиент это не выгодно. Не касаюсь темы доверительного управления – говорю исключительно о брокерских услугах.
 
Является ли вчерашний рост предвестником перелома падающей тенденции на фондовом рынке? Пока не является, потому что рост фондовых индексов на фоне того, что курс российского рубля по отношению к доллару и евро упал до рекордного уровня, это несерьезно. В преддверии переговоров между Петром Порошенко и Владимиром Путиным, которые состоятся в Милане 16 октября, часть игроков закрыла «короткие» позиции, а часть рассчитывает на заключение  газовых договоренностей, поэтому решила развернуть локальную игру наверх.


( Читать дальше )

Снижение индекса ММВБ на вчерашних торгах составило 0,4%. Полтора месяца назад мы дали прогноз о том, что в ближайшие недели фондовый рынок ждет боковая динамика. Пока прогноз сбывается. Для выхода за границы коридора 1380 – 1500 пунктов должны быть веские аргументы и у «быков» и у «медведей», но их нет. Рынок находится режиме ожидания отмены санкций. По-моему, надежды на то, что 30 сентября санкции против России будут смягчены, абсолютно не оправданы. Но при этом я не удивлюсь если после того как Евросоюз оставит санкции без изменений, мы не увидим снижения рынка. Стабилизирующим фактором будут являться цены на сырье. С начала июля сырьевой индекс DBC снизился почти на 9%, но сейчас появились признаки стабилизации сырьевых цен.  Все основные нефтеперерабатывающие заводы в Ираке и Сирии находятся под контролем государства,  исламское государство контролируют один небольшой НПЗ в Ираке, производство нефти в Ливии растет,  но при этом американские самолеты начали бомбардировку Ирака, что не добавило стабильности на Ближнем Востоке. Цены на нефть на этой неделе перестали снижаться – в октябре ждем их роста.
 


( Читать дальше )

Сегодня на позитивной новости о том, что Порошенко и Путин договорились о постоянном прекращении огня на Донбассе,  рынок показал мини-ралли. Пламенный привет писателям -фантастам, которые вчера писали о том, что 130 рублей по Газпрому это лишь остановка на пути вниз. Вам хоть Российское авторское общество делает отчисления за публикацию фантастических рассказов?
 
МЫ В НАЧАЛЕ СВЕТЛОГО ПУТИ!
Игорь Суздальцев об опыте торговли и о финансовом ТВ  03.09.14
 
На этой неделе рынок достиг технической поддержки: коррекция 50% к августовскому росту. Мини-ралли произошло, несмотря на ожидания объявления в пятницу решений новых санкций ЕС. Какие решения будут приняты на встрече НАТО 4-5 сентября также пока не известно. Пугает ли рынок объявление новых санкций? Не уверен. В предыдущие раз поле их объявления рынок рос  - их масштаб был меньше ожидаемого. Индекс РТС оттолкнулся от восходящего тренда  (от него он уже отталкивался уже два раза). Акции покупают и сторонники технического анализа и те,  кто верит в поступательное движение к миру на Украине. Я в поступательное движение к миру перед выборами на Украине не верю,  но и продавать купленные вчера в модельный портфель акции пока не буду. Надо продолжать покупать акции на коррекциях. Рынок еще не выбрал технический потенциал роста – верхний конверт по индикатору «Конверта  Боллинджера» проходит на отметку  1484 (дневные графики). Индекс ММВБ имеет потенциал роста примерно 3%. Такой же конверт на акциях Сбербанка (об.) проходит на отметке 80,2. Наверное «Газпром» покупать уже поздно он сегодня почти коснулся конверта.


( Читать дальше )

Краткий обзор политической ситуации
 
«Президент РФ Владимир Путин и глава Украины Петр Порошенко договорились о том, что ситуация на Украине будет разрешена мирно, путем переговоров, а ошибки, подобные силовому захвату власти, никогда не повторятся.»

Забудьте! Несколько недель тому назад я написал о то, что излишний оптимизм некоторых трейдеров необоснован. Перспектива фондового рынка это боковик. Границы боковика 1380 – 1500 пунктов по индексу ММВБ или 3300 – 1500 пунктов. Предполагал выход индекса из боковика наверх с вероятностью 70%, но в свете последних политических событий вероятность такого сценария несколько уменьшилась.

В ночь на 29 августа,  Владимир Путин заявил «Я призываю силы ополчения открыть гуманитарный коридор для украинских военнослужащих, оказавшихся в окружении, для того, чтобы избежать бессмысленных жертв, предоставить им возможность беспрепятственно выйти из района боевых действий, воссоединиться со своими семьями, вернуть их матерям, женам и детям, срочно оказать медицинскую помощь раненым в результате военной операции.».


( Читать дальше )

Со вчерашнего дня ситуация почти изменилась – цены на нефть (Brent)  находятся у тринадцатимесячного минимума из-за падения спроса и спада геополитической напряженности. Развивающиеся рынки выглядят превосходно, например бразильский фондовый индекс. Что касается отечественного, то он растет восемь дней подряд, но при этом не может отыграть июльское снижение. Вчера индекс ММВБ уперся в зону сопротивления 1440-1450 пунктов и «забуксовал». Политика продолжает сильно влиять на фондовый рынок. Вышла новость, что Владимир Путин и Петр Порошенко на следующей неделе встретятся, чтобы положить конец конфронтации – рынок растет. Если над территорией Восточной Украины сбивают самолет или обстреливают колонну беженцев – рынок перестает расти. Шансы на то, что в ближайшее время самолеты над Восточной Украиной перестанут падать, а колоны беженцев попадать под огонь противодействующих сил  минимальны. Поэтому, наш рынок будет «трясти». Переговоры по Украине которые провела четверка министров иностранных дел Франции, Германии, России и Украины в принципе не могли завершиться большим успехом. Как можно проводить подобные переговоры в отсутствии ключевого игрока США, который спонсировал Майдан и без которого нынешнее руководство Украины шагу не может ступить? К примеру,  Петр Порошенко регулярно консультируется с Джо Байденом по телефону. А заинтересованы ли США в европейской стабильности в тот момент, когда ФРС США перестает покупать облигации в рамках программы QE?

( Читать дальше )

Вчера рост индекса ММВБ составил 0,6%. Рынок при этом сильным не выгладил. Учитывая масштаб предыдущего снижения, отскок котировок наверх был минимальным.  Куда подевались те люди, которые буквально месяц тому назад яростно доказывали, что наш рынок не боится санкций? Уехали отдыхать, пока наш рынок завис между небом и землей как желудь? У желудя все хорошо пока он висит, но когда упадет, его свинья съест.
Если индекс ММВБ закрепится ниже зоны поддержки 1350-1360 пунктов, пессимистичные настроения на рынке возрастут. Лично я до конца августа не вижу факторов, которые могут придать рынку импульс для уверенного роста. Санкции против банковского сектора рикошетом будут бить и по другим отраслям, а условия снятия санкций настолько жесткие, что их выполнение будет означать политическую смерть Владимира Путина. Естественно, что проблема санкций будет висеть над рынком еще долго. Вчера президент США Барак Обама, выступая с заявлением по Украине, заявил, что Россия снова изолирует себя от международного сообщества, отбрасывая назад десятилетия подлинного прогресса. А вот если волком быть и по-волчьи выть, не замечая мерзостей, которые творит киевская хунта, то будешь мил международное сообществу. Оно примет тебя с распростертыми объятиями.


( Читать дальше )

Ситуация следующая: на этой неделе сырьевой индекс DBC прекратил снижение, индекс Russia Capped от MSCI достиг нижней границы повышательного мартовского канала, поэтому «медведи» стали менее агрессивными. При этом новостной поток не благоприятен – «быки» не перехватили инициативу, поэтому рынок топчется на месте. Канцлер Германии Ангела Меркель призвала к введению против России «значительных экономических санкций», Европейский банк реконструкции и развития заявил, что его Совет директоров не одобрит новые инвестиции в Россию. Командир батальона «Восток» Александр Ходаковский заявил, что у армии ДНР есть российский ракетно-зенитный комплекс «Бук»: «Его, наверное, отправили обратно, чтобы не было доказательств». Отдельные акции могут показывать чудеса роста (Магнит), но это локальные истории, которые не способны дать индексам новый импульс для роста.
У инвесторов, работающих на американском рынке, настроение более оптимистичное. Сезон отчетности проходит без потрясений. Вчера акции Facebook выросли на 2,92%. За второй квартал с.г. компания получила чистую прибыль в размере $ 791 млн. (по сравнению с прибылью $ 333 млн. во втором квартале 2013 года). Компания заявила о значительном притоке рекламодателей – выручка от мобильной рекламы выросла по сравнению с предыдущим годом на 151%.


( Читать дальше )

    Рост индекса MSCI Russia Capped по итогам вчерашнего дня составил 0,56%, индекс ММВБ-10 «прибавил в весе» 0,35%. Пресс-секретарь Белого дома Джей Карни посоветовал 19 марта инвесторам продавать российские акции: «Если бы я был на вашем месте, я бы стал инвестировать в акции российских компаний только в случае, если вы не играете на понижение». В данный момент рынок находится выше и мне это приятно. Верить или не верить пресс-секретарю? Трейдеры не верят – с 03 марта количество коротких позиций в российских фондах сократилось примерно в четыре раза (по данным Markit). На графике индекса MSCI Russia Capped мы видим противоречивую картину – на прошлой неделе индекс безуспешно пытался пробить наверх трехмесячный понижательный тренд и 50 дневную среднюю (дневную). Но при этом мы видим «бычье расхождение» по индикатору RSI. Боюсь, эта противоречивая картина выльется в продолжение бокового движения. Рынок в апреле будет таким же непредсказуемым как один из датских зоопарков. Сначала убили жирафа, чтобы накормить львов, затем убили львов, которые кушали мясо жирафа. С такими темпами истребления скоро дойдет дело до быков и медведей.

( Читать дальше )

Ждем позитивного открытия. Индекс развивающихся рынков от MSCI достиг трехмесячного максимума, бразильский фондовый индекс впервые с ноября прошлого года достиг 200-дневной средней. Цены на золото, являющиеся индикатором риска достигли семинедельного минимума. В пользу позитивного открытия говорит динамика австралийской и канадской валюты, и вышедшая сегодня в Китае статистика. Официальный Индекс менеджеров по закупкам в марте вырос до 50,3 (в феврале 50,2). После четырехдневного снижения, сегодня на китайском фондовом рынке наблюдается рост. Американский рынок также вырос — Председатель ФРС США Джанет Йеллен в своем вчерашнем выступлении дала понять, что резервная система продолжит поддерживать экономику.  Вышедшая вчера  мартовская предварительная статистика по годовой инфляции в 18 странах еврозоны показала, что уровень инфляции находится на отметке 0,5% (наименьший рост с осени 2009).  От Президента Европейского центрального банка Марио Драги в четверг можно ждать более решительных монетарных мер, направленных в сторону поддержки экономики еврозоны.
 


( Читать дальше )